Quale pensa che sarà l'impatto delle prossime elezioni statunitensi sui mercati finanziari?
Credo che l'impatto principale sarà una maggiore volatilità quest'anno. Negli ultimi due o tre anni abbiamo registrato una minore volatilità, ma in generale gli operatori tendono a favorire Trump. Prevedo molta più volatilità e movimenti più profondi in alcuni mercati come l'oro, le materie prime e il mercato azionario in generale, oltre a settori specifici all'interno del mercato azionario.
Quale ruolo giocano questi eventi politici nel mercato finanziario? Si tratta principalmente di incertezza?
L'incertezza ha due facce. Da un lato, può essere negativa, ma aumenta anche la volatilità del mercato. Questa volatilità di solito crea molte opportunità da cogliere. Quindi, le elezioni presidenziali e l'incertezza che ne deriva potrebbero portare a maggiori opportunità sul mercato. Inoltre, alcuni mercati che sono stati stabili potrebbero tornare ad essere volatili.
Come reagiscono le società di prop trading a eventi come le elezioni statunitensi?
Per una società di investimento, affrontare eventi così significativi rappresenta una grande sfida. L'aumento della volatilità significa che le classi di attività possono muoversi in direzioni diverse, rendendo più complessa la gestione del rischio. Tuttavia, siamo abituati a gestire queste situazioni. Nel corso degli anni abbiamo affrontato molti eventi volatili, quindi sappiamo come gestirli. Ciò significa che diventiamo più cauti nei confronti del rischio.
Per alcune classi di attività, potremmo aumentare i requisiti di margine, il che significa che i trader possono aprire meno posizioni del solito. Il nostro obiettivo è superare questo periodo di volatilità con il minimo danno per la società e per i trader.
Qual è il vantaggio di fare trading durante le elezioni americane con le società di prop trading rispetto a quello di fare trading con il proprio capitale?
Questa è un'ottima domanda. Tutto si riduce al rischio. Il vantaggio di operare con società di prop come la nostra è che operiamo in un ambiente a rischio controllato. I trader hanno un rischio minimo, a parte il costo delle sfide che acquistano. Noi gestiamo tutti i rischi. Se qualcuno subisce perdite significative, è effettivamente una nostra perdita da gestire.
Al contrario, se un trader utilizza il proprio denaro e non ha un'adeguata gestione del rischio o esperienza nel trading durante i periodi di alta volatilità, potrebbe subire perdite sostanziali, cosa che non accade con noi.
Perché i prop trader dovrebbero scegliere The Trading Pit rispetto ad altri marchi?
Siamo molto diversi dagli altri. Innanzitutto, offriamo più piattaforme, non solo una. Forniamo una varietà di strumenti, comprese le criptovalute, e soprattutto abbiamo futures reali.
Durante le elezioni presidenziali statunitensi, i futures reali diventano fondamentali perché il mercato FXEFT è over-the-counter (OTC) e spesso perde liquidità durante l'alta volatilità. Al contrario, i mercati dei futures sono tra i più liquidi al mondo. Per esempio, la negoziazione dei futures S&P 500 o dei futures sull'oro garantisce tipicamente liquidità, il che rappresenta un fattore di differenziazione significativo tra noi e molte altre società di prop.
Quali sono le strategie che i prop trader dovrebbero seguire durante i periodi di alta volatilità?
La strategia migliore sarebbe probabilmente quella di rivedere tutte le strategie esistenti, poiché le dinamiche della volatilità cambieranno nelle settimane che precedono e seguono le elezioni presidenziali. L'implementazione di stop loss e il tentativo di cogliere i movimenti più brevi possono complicare la gestione del rischio.
Raccomando di concentrarsi su classi di attività specifiche, poiché può essere difficile operare su più mercati contemporaneamente in condizioni di alta volatilità. È essenziale selezionare i mercati con cui il trader ha maggiore familiarità, mantenere dimensioni di negoziazione ridotte ed essere complessivamente prudenti.
Condividete la vostra esperienza delle elezioni precedenti. Come si è comportato il mercato in quell'occasione?
Durante la presidenza di Trump, i mercati sono stati molto volatili. Egli è noto per le sue dichiarazioni controverse, che hanno mosso i mercati in modo significativo e creato molte opportunità. Ad esempio, ci sono stati notevoli movimenti legati alla guerra commerciale con la Cina e alla sua posizione diretta nei confronti della Russia, che hanno portato a diverse opportunità di trading negli indici azionari e nelle materie prime come l'oro.
Al contrario, con Biden, e probabilmente anche con Harris, potremmo assistere a un mercato più stabile e prevedibile, che potrebbe limitare le opportunità rispetto alla presidenza Trump.
In termini di impatto finanziario, può evidenziare le principali differenze tra Kamala Harris e Donald Trump?
Se vince Kamala Harris, possiamo aspettarci una continuazione delle politiche di Biden. L'impatto sul mercato sarebbe probabilmente minimo, con un possibile rally di sollievo nel mercato azionario e un calo dell'oro a causa della minore instabilità. La politica estera rimarrà probabilmente coerente, con conseguente stabilità e prevedibilità della politica economica.
In caso di vittoria di Trump, invece, il mercato sarà più incerto e instabile. Tuttavia, questa incertezza potrebbe avere un impatto positivo sul mercato azionario statunitense perché Trump è favorevole alle imprese e alla deregolamentazione, che può portare benefici alle aziende.
L'incertezza è un bene per i prop trader?
Sì, credo che ci saranno più opportunità per i prop trader in caso di vittoria di Trump. Per coloro che si occupano di swing trading o di trading a lungo termine, una vittoria di Harris potrebbe offrire opportunità simili ma con un rischio minore, consentendo posizioni più ampie. Con Trump, la gestione del rischio diventa molto più critica.
Come pensa che le elezioni negli Stati Uniti influenzeranno i mercati europei?
I mercati europei seguono generalmente quelli statunitensi. Prevedo che l'elezione di Trump porterà un po' di incertezza nei primi mesi. Tuttavia, con Kamala Harris, non prevedo un grande impatto sui mercati europei; probabilmente continueranno le loro attività senza essere eccessivamente influenzati dalle politiche statunitensi.
Detto questo, con Trump potremmo assistere a un aumento dell'incertezza in alcuni settori, come la difesa, i prodotti farmaceutici e la tecnologia nei mercati europei, ma senza un grande impatto generale.
Modificherà la sua strategia di trading ora che le elezioni si avvicinano?
Personalmente, tendo a fare meno trading durante le elezioni presidenziali, non solo in questo caso ma in generale. Le notizie e gli eventi quotidiani rendono difficile seguire tutto. Ho intenzione di essere più difensivo per quanto riguarda la volatilità e probabilmente mi concentrerò sul mercato dell'oro, che mi piace negoziare. L'oro tende a presentare numerose opportunità e rimane un mercato molto liquido, che consente di uscire più facilmente anche con posizioni più ampie.
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