Wenn ein Challenge- oder Scaling-Plan angibt, dass sein Max Drawdown auf seinem EOD Balance nachläuft, bedeutet dies, dass der Max Drawdown auf der Grundlage Ihres End-of-Day Balance (geschlossener P&L) nach oben angepasst wird, nicht auf der Grundlage von Intraday-Spitzenwerten. Das Trailing wird jedoch gestoppt, sobald es den Startsaldo erreicht.
Beispiel:
John hat eine Challenge mit einem Startguthaben von 100.000 $ und einem Max Drawdown von 10 % (nach dem EOD-Guthaben) gekauft, d. h. sein Max Drawdown-Limit ist zunächst auf 90.000 $ festgelegt.
- Tag 1:
Johns EOD-Saldo beträgt 102.000 $. Sein Max Drawdown-Limit wird auf der Grundlage dieses EOD-Saldos auf 92.000 $ nach oben angepasst.
- Tag 2:
Im Laufe des Tages erreicht Johns Kontostand (geschlossenes P&L) kurzzeitig $105.000, aber er beendet den Tag mit einem Saldo von $104.000. Sein Max Drawdown-Limit wird auf der Grundlage des neuen EOD-Saldos auf 94.000 $ nach oben angepasst.
- Tag 3:
John tätigt einige Trades, und sein EOD-Saldo fällt auf 100.000 $. Sein Max Drawdown-Limit bleibt bei 94.000 $, da es sich nicht verringert, wenn der EOD-Saldo sinkt.
- Tag 4:
Johns EOD-Saldo steigt auf 106.000 $. Sein Max Drawdown-Limit wird auf 96.000 $ angehoben. Wenn sein EOD-Saldo jedoch über $110.000 ansteigt, hört der Max Drawdown auf, nach oben zu wandern, da er den Anfangssaldo (in diesem Fall $100.000) nicht überschreiten kann.
Schlüsselpunkte:
1. Der Max Drawdown wandert nur am Ende eines jeden Handelstages auf Basis des EOD Balance nach oben.
2. Intraday-Spitzen haben keinen Einfluss auf die Max Drawdown-Grenze.
3. Sobald der Max Drawdown nach oben angepasst wurde, bewegt er sich nicht mehr nach unten, selbst wenn der EOD-Saldo sinkt.
4. Der Trailing Max Drawdown stoppt, sobald er das Startguthaben erreicht. Das bedeutet, dass alle zusätzlichen Gewinne über dem Startguthaben mehr Handelsflexibilität bieten, ohne den Max Drawdown zu erhöhen.
Diese Struktur belohnt beständiges Wachstum bei gleichzeitiger Beibehaltung eines festen Niveaus der Risikoabsicherung.